Débarrassé du leurre climato-sceptique, il est grand temps de faire face au défi redoutable posé par le nécessaire abandon du charbon, du gaz et du pétrole, en 30 ans, partout dans le monde.
Tandis que les plus pessimistes ont jeté l’éponge et annoncent déjà l’effondrement, d’autres, souvent jeunes et diplômés1 optent pour la décroissance, tandis que les plus optimistes y voient au contraire un nouveau graal…
L’accord de Paris lors de la Cop21, en décembre 2015 a pourtant lancé une vraie dynamique : aujourd’hui 110 pays se sont engagés à atteindre la neutralité carbone ; La transition est au cœur des formidables plans de relance post Covid des économies développées ; la Cop 26 prévue en Novembre à Glasgow, s’annonce décisive pour amplifier le mouvement2.
Qui plus est, malgré l’absence d’un prix du carbone généralisé, la Finance, carburant indispensable à cette transition, a fait l’objet d’une prolifération d’initiatives.
Une norme3 de transparence sur la stratégie climatique, mise au point en 2017, a déjà été adoptée par 1500 sociétés mondiales représentant une capitalisation de $17 000 Mds. Les agences de notation, cruciales pour éclairer les investisseurs, ont développé leur expertise sur le climat et le carbone, souvent en rachetant des cabinets spécialisés4. Enfin, le mouvement « Say on Climate », porté par des ONG5 et des hedge funds6 activistes, trouve un soutien croissant parmi les investisseurs traditionnels, pour forcer les entreprises à définir leur stratégie climatique.
La finance institutionnelle n’est pas en reste avec la création fin 2017 d’un réseau de banques centrales pour coopérer sur l’exposition du système financier aux risques climatiques et verdir la finance mondiale7. Les premiers stress tests climatiques ont d’ailleurs été menés par la banque de France en 20208. En parallèle, l’UE a réformé avec succès son marché du carbone en 20199 et en 2020 a mis au point sa Taxonomie10 pour guider les investissements verts. La Chine vient d’ouvrir son propre marché carbone au mois de juillet.
Toutes ces initiatives ont généré un véritable boom de la finance durable, incarnée par les fonds ESG, qui, selon Bloomberg Intelligence, pourraient représenter un tiers des actifs sous gestion d’ici 2025.
Si ce consensus autour de l'objectif "zéro émission nette" suscite un certain optimisme, la radicalité des changements nécessaires est encore mal appréhendée par les décideurs, les médias, et le public.
C’est tout l’intérêt du rapport de l’Agence Internationale de l’Energie (AIE) publié le 27 mai, réalisé à la demande du gouvernement britannique pour la COP26. Créé en 1974 suite au premier choc pétrolier, l’AIE est aujourd’hui largement reconnue comme la source la plus autorisée en matière de projections et d'analyses énergétiques mondiales.
En introduction, l'AIE souligne l'énorme fossé qui sépare les ambitions affichées de la réalité. La plupart des pays qui se sont engagés à atteindre la neutralité carbone n’ont toujours pas défini de stratégies concrètes pour y parvenir, alors que celles-ci sont essentielles pour gagner la confiance des investisseurs, de l'industrie, des citoyens, et des autres pays.
Et elle n’est pas moins sévère avec les entreprises qui ont pris des engagements de neutralité carbone car seul un très petit nombre d’entre elles a intégré les émissions de toute leur chaine de valeur et celles liées à l’utilisation de leurs services…
Mais l’AIE ne se contente pas de compter les points. S'appuyant sur huit mois de recherches sans précédent dans son domaine, elle propose la première feuille de route, couvrant le système énergétique mondial, visant à respecter l’accord de Paris, sans reposer sur des technologies miracles comme l'élimination du dioxyde de carbone (CDR) à grande échelle.
Parmi les jalons de cette feuille de route on découvre qu’il faudrait :
1. Stopper dès maintenant toute prospection de pétrole, gaz et charbon11,
2. Stopper partout l’installation de chaudière à gaz dès 2025,
3. Fermer progressivement toutes les centrales à charbon des économies avancées d’ici 2030, et d’ici 2040 les fermer dans toutes les autres économies du monde,
4. Multiplier par 4 les installations d’énergie solaire et éolienne annuelles par rapport au record de déploiement établi en 202012,
5. Cesser de vendre des voitures thermiques dès 2035, dans le monde entier.
Si ces propositions nous paraissent radicales, c’est avant tout l’indice que nous n’avons pas encore conscience des enjeux et du faible temps qu’il nous reste pour éviter de franchir des points de basculement climatiques irréversibles13.
Atteindre les objectifs de Paris sera "le plus grand défi auquel l'humanité ait jamais été confrontée", a déclaré le directeur exécutif de l'AIE, Fatih Birol, en rendant son rapport.
Cf : Le manifeste pour un réveil écologique signé par 35 000 étudiants de 400 établissements supérieurs
Dans le cadre de la préparation la Cop26, on voit les annonces se multiplier : Le G7 vient de s’engager à arrêter de financer des projets de construction de centrales à charbon d’ici fin 2021. Les ministres des finances du même G7 se sont engagés à rendre obligatoire la communication par les entreprises des impacts climatiques et des décisions d'investissement. La Banque populaire de Chine prévoit d'introduire une "divulgation obligatoire des informations relatives au climat", a déclaré le gouverneur Yi Gang lors d'une conférence organisée par la Banque des règlements internationaux (banque des banquiers centraux).
TCFD, du nom donné à la task force créée par le Conseil de Stabilité Financière (Task Force on Climate related Finance Disclosures) afin d'élaborer des recommandations visant à ce que les sociétés cotées soient plus transparentes sur leur empreinte carbone et sur leur stratégie face au risque climatique afin de favoriser des décisions d'investissement, de crédit et de souscription d'assurance plus éclairées et, en retour, permettre aux parties prenantes de mieux comprendre les concentrations d'actifs liés au carbone dans le secteur financier et les expositions du système financier aux risques liés au climat.
S&P a acheté en 2016 Trucost - un fournisseur de données sur le carbone et l'environnement et d'analyses des risques - et, en novembre 2019, l'activité de notation ESG de RobecoSAM. Moody's a également procédé en 2019, à l’acquisition de Vigeo Eiris, un leader mondial des évaluations ESG, de Four Twenty Seven, un éditeur et fournisseur d'intelligence de marché sur le risque économique du changement climatique, et SynTao Green Finance, un fournisseur de données et d'analyses ESG basé et desservant la Chine.
notamment Follow This, Reclaim Finance
notamment TCI, Engine 1
NGFS Network for Greening the Financial Sector. Une conférence récente, « The Green Swan Conference », dont toutes les interventions et panels sont disponibles en ligne, donne une idée de la spectaculaire mobilisation autour d’un sujet quasi ignoré cinq ans plus tôt.
https://fincley.com/stress-tests-climatiques-faire-toucher-du-doigt-aux-banques-les-enjeux-de-la-transition-energetique/
Suite à sa réforme en 2019, le marché du carbone européen, qui couvre 40% de ses émissions a enfin vu le prix du carbone augmenter régulièrement en 2019, 2020 et 2021, jouant ainsi pleinement son rôle dans la décarbonation de l’industrie.
La taxonomie de l’UE définit ce qu’est « l’économie verte ». 70 secteurs d’activité sont concernés. Les grandes entreprises et les produits financiers durables vont se voir imposer de déclarer la portion « verte » de leur activité. Pour le moment, les études montrent que la part verte déterminée par le projet de taxonomie ne représente que 2 ou 3 % de l’économie globale. L’objectif est donc d’augmenter cette proportion progressivement, afin de basculer vers une économie neutre en carbone.
En fait pour le charbon, il faut même cesser toute extension des mines existantes. Les réserves en cours d’exploitation suffisent amplement.
Les installations de capacité renouvelable ont atteint le chiffre record de 260 GW. L’AIE estime dans son rapport qu’il faudrait passer à 1020 GW/an, soit 4 fois ce montant tous les ans pendant 30 ans.
https://en.wikipedia.org/wiki/Tipping_points_in_the_climate_system